Уолтер Уайт, скромный школьный учитель химии из Альбукерке, получает страшный диагноз — неоперабельный рак лёгких. Осознавая, что его жалкой зарплаты и страховки не хватит, чтобы обеспечить будущее беременной жене и сыну-подростку, он в отчаянии ищет быстрый способ раздобыть крупную сумму денег. Его взгляд падает на криминальный мир метамфетамина, где ценятся химические знания. Случай сводит его с бывшим учеником, Джесси Пинкманом — неудачливым мелким наркодилером, которого Уолтер когда-то с презрением выгнал со своих уроков. Теперь же, лишившись напарника и лаборатории после полицейского рейда, Джесси становится единственным, кто может провести Уайта в этот тёмный и опасный мир.
Бывший учитель и его неумелый ученик объединяются в странный, взрывоопасный тандем. Уолтер, используя свои блестящие знания, создаёт кристально чистый мет высочайшего качества, который мгновенно становится легендой на улицах. Однако их попытка быстро «срубить денег» затягивает пару в водоворот жестокого криминального бизнеса. Им приходится иметь дело с безжалостными дилерами, конкурирующими бандами и постоянно нависающей угрозой провала. Уолтер начинает меняться, открывая в себе тёмную, расчётливую и властную сторону, в то время как Джесси балансирует между желанием быстрой наживы и угрызениями совести. Их главный конфликт — не только с внешними врагами, но и внутренний: насколько далеко каждый из них готов зайти, чтобы выжить и преуспеть в этом аду, который они сами и создали?